A rede hospitalar Dasa comprou da Rede D’Or o Hospital São Domingos, referência em São Luís (MA), por cerca de R$ 2 bilhões. O negócio, intermediado pela XP, está sujeito à aprovação do Cade (Conselho Administrativo de Defesa Econômica).
A unidade tem 380 leitos e está em expansão para chegar a 500. Segundo o Brazil Journal, o São Domingos tem um EBITDA estimado de R$ 130 milhões a 140 milhões para 2021.
A família fundadora da unidade de saúde continuará operando o local e coordenando a expansão da Dasa nas regiões Norte e Nordeste. A Rede D’Or é dona de outro hospital em São Luís, o UDI, que tem 250 leitos.
Com a compra do São Domingos, a Dasa chegará ao total de 14 hospitais e 3.200 leitos.
A empresa está prestes a lançar uma oferta de ações para levantar R$ 5 bilhões. A Dasa pagará R$ 400 milhões em dinheiro e o saldo em 12,4 milhões de ações.
Como a ação da empresa tem uma precificação imperfeita por causa de sua baixa liquidez, calcular o valor da transação exige uma inferência.
Se a ação da Dasa for negociada no mesmo múltiplo que a Rede D´Or obteve em seu IPO (21xEV/EBITDA), a parte em ações será de aproximadamente R$ 1,6 bilhão.
Fonte: Poder360.
